Ces derniers jours on a beaucoup lu sur l’effondrement des crypto-monnaies avec des avis contradictoires, parfois contradictoires mais surtout plus ou moins pessimistes et analytiques. Il y a ceux qui écrivent sans vergogne que l’effondrement du monde de la cryptographie sera un souffle pour le reste du monde et ceux qui montrent déjà comment ces pertes pourraient être récupérées.
Nous parlons de billions de dollars qui, sans un mouvement stratégique, pourraient vraiment effondrer brutalement les crypto-monnaies. Après de nombreuses critiques dues à la contamination et à l’impact environnemental causés par le Bitcoin et les Non-Fungible Tokens (NFT), de nombreux investisseurs ont commencé à prendre du recul.
Bien que la première cause soit attribuée à l’effondrement des cours d’un « stablecoin », le TerraUSD, qui devrait être arrimé au dollar américain et donc non soumis à une forte volatilité, la raison réside dans une combinaison de nombreux facteurs.
C’est vrai que TerraUSD a perdu plus de 98% de sa valeur en une seule nuit, générant le chaos dans le monde financier des crypto-monnaies, mais il est également vrai que le bitcoin a chuté de 55% au cours des six derniers mois, ce qui conduit certains à suggérer qu’une réglementation est nécessaire pour contenir ces fluctuations.
Les cinq grands crashs de l’histoire des crypto-monnaies
Comme il l’écrit clairement Michael del Castillo dans le magazine Forbes, dans l’histoire des crypto-monnaies, il y a eu 5 effondrements majeurs :
« 1) Le premier est arrivé en 2014 alors que le bitcoin était pratiquement le seul échange déjà développé dans le monde. Suite à une attaque de pirate informatique, il s’est effondré et a perdu près d’un demi-milliard de dollars.
2) Le deuxième, en 2016en raison de l’attaque du hacker DAO, lorsqu’un contrat intelligent a été trompé et qu’ils ont été transférés60 millions de dollars d’ethereum (d’une valeur de 8 milliards de dollars aujourd’hui).
3) Le troisième, en janvier 2018, s’est produit lorsque la bulle ICO a éclaté, amorçant un déclin d’un an, anéantissant 60% du marché de la crypto-monnaie ou plus de 700 millions de dollars, principalement sous la forme de jetons indésirables sans valeur.
4) Le quatrième a eu lieu en mars 2020lorsque la crypto-monnaie a perdu 40% de sa valeur avec la plupart des autres marchés financiers mondiaux. »
Et ici nous sommes arrivés à puis effondrement, celui d’il y a quelques jours, le plus grave de tous. Cette fois, le krach boursier se chiffre en billions de dollars ed il a été causé à la fois par une vente massive d’actifs à haut risque et par l’effondrement soudain d’un stablecoin, TerraUSD.
Effondrement de la crypto-monnaie : les défis de la durabilité
Des signes qui dénotent un marché immature et loin de ce que l’on peut définir de durable. Les grands piliers de la durabilité prévoient que la croissance ne laisse pas de séquelles néfastes pour l’environnement et pour notre société mais une amélioration des conditions de vie.
Si une nouvelle innovation pour exister doit altérer négativement l’environnement, l’économie et la société, elle n’est PAS durable. Cela ne signifie pas que les nouvelles technologies ne doivent pas bouleverser le présent MAIS elles doivent le faire sans causer de dommages.
Sinon, nous retomberons dans la toile dont nous essayons de nous éloigner : de nombreuses ressources entre les mains de quelques personnes, destruction de la biodiversité, atteinte à la santé humaine et aux autres êtres vivants.
Voici une courte vidéo de Matteo Flora qui nous donne un aperçu des principales causes de la dernière fraude Bitcoin qui a vu TerraUSD comme un protagoniste « manipulé », important pour parler des grands piliers de la durabilité.
Effondrement de la crypto-monnaie : durabilité économique
Le premier grand pilier pour assurer une croissance durable est la durabilité économiquedirectement lié aux enjeux sociaux et environnementaux, selon Investopedia est :
« La conservation des ressources naturelles qui fournissent des intrants physiques pour la production économique, y compris les intrants renouvelables et épuisables. »
Cependant, il ne se réfère pas simplement au produit national brut, aux taux de change, à l’inflation et au profit, mais aussi à la production, la distribution et la consommation de biens et de services. La circulation et le transfert de biens et de services ont un effet notable sur les écosystèmes environnementaux et sociaux car ils sont la source de matériaux non transformés ou inutilisés ainsi que des « entrepôts » pour les biens mis au rebut.
Le monde des crypto-monnaies respecte-t-il le principe de durabilité économique ?
Afin de définir une crypto-monnaie écologiquement durable, nous devons donc prendre en compte l’interaction de plusieurs facteurs : comment fonctionne l’échange de monnaies numériques, quelles ressources naturelles sont utilisées, quelles ressources technologiques sont utilisées et la réglementation internationale.
En termes simples, lorsque tous ces facteurs sont capables de satisfaire la demande du marché sans impacter les économies locales et en utilisant des ressources sans déchets ni rebuts, alors cette crypto-monnaie peut être définie comme économiquement durable.
Effondrement de la crypto-monnaie : durabilité sociale
On parle trop peu de la durabilité sociale, mais en réalité celle-ci joue un rôle clé. L’une des définitions les plus complètes se trouve dans l’article publié sur Science Direct par Şebnem Yılmaz Balaman:
« C’est la gestion des impacts positifs et négatifs des systèmes, processus, organisations et activités concernant les personnes et leur vie sociale.
Les sujets qui complètent le concept incluent – mais ne sont pas limités à – la santé et l’équité sociale, les droits de l’homme, les droits du travail, les pratiques et conditions de travail décentes, la responsabilité sociale et la justice, le développement et le bien-être communautaires, la responsabilité des produits, la résilience de la communauté et la compétence culturelle. «
Le monde des crypto-monnaies respecte-t-il le principe de durabilité sociale ?
Sur un plan théorique, les crypto-monnaies naissent justement pour proposer une alternative à la centralisation du capital, éliminant les intermédiaires et offrant la possibilité d’échanger de l’argent à toute personne dans le monde pouvant avoir accès à Internet.
Que se passe-t-il à la place dans la réalité ? Les échanges sont faits par des gens, des investisseurs qui se comportent comme des humains et ceux-ci sont au contraire très conditionnés par les gouvernements et les banques. Il y a quelques jours, de nombreux Américains ont fermé avec des actifs à haut risque s’éloignant des crypto-monnaies ; cela a exacerbé la crise actuelle.
Sans rentrer dans le détail de certains protocoles comme le Proof of Stake qui n’a quasiment rien de durable socialement.
Effondrement de la crypto-monnaie : durabilité environnementale
Et nous voilà au troisième pilier, celui de durabilité environnementale qui a reçu de vives critiques au cours de la dernière année et demie, juste après le soi-disant Grande Migration des Mines. Pour surfer sur la vague de cette crise, nombreux sont les magazines qui ne manquent pas l’occasion de mettre le doigt sur la plaie.
Certains des titres les plus simples proviennent du blog The Conversation « L’effondrement des prix de la crypto-monnaie offre l’espoir de ralentir le changement climatique : voici comment » ou de Science Alert « Le crash de la crypto-monnaie est une excellente nouvelle pour le reste du monde. Voici pourquoi ».
Le monde des crypto-monnaies respecte le principe de durabilité de l’environnement?
Cette question est particulièrement sensible car, encore une fois, on ne peut l’analyser sans considérer le cycle complet du monde crypto : les composants nécessaires et leur durée de vie utile, l’utilisation de l’électricité et l’élimination des déchets.
Il n’existe actuellement aucune monnaie numérique capable de satisfaire pleinement chacun de ces points en fait si la technologie blockchain est un excellent point de départ pour tous, c’est le mécanisme ou le protocole de consensus utilisé qui devient fondamental pour assurer la durabilité environnementale.
Effondrement de la crypto-monnaie : solutions Apparemment durable
Le protocole Proof of Work (PoW) par exemple, de par sa conception, nécessite une consommation démesurée d’électricité, et nous avons vu qu’en étant terre à terre, il est très peu probable que cela provienne uniquement de sources durables.
Un autre protocole est le Proof of Stake (PoS), ici on est nettement meilleur en termes de consommation d’énergie mais très mauvais côté durabilité sociale ; un grand risque est précisément celui de réduire la décentralisation en favorisant l’accumulation – et le contrôle – du capital entre les mains de quelques-uns.
L’un des mécanismes les plus durables est celui utilisé par Chia, la preuve de l’espace et du temps (PoST), conçue dans une perspective verte et qui cherche à prioriser la durabilité comme moteur de croissance. Dans ce cas, de nouveaux problèmes se posent concernant la durabilité sociale et économique.
En effet, malgré de bonnes intentions, l’utilisation d’un bien commun tel qu’un simple matériel informatique implique que la demande sur le marché augmente, qu’il y a un grand gaspillage de matériel et que les garanties des produits ne sont plus ainsi garanties. Pour les petits entrepreneurs, cette solution n’est évidemment PAS durable.
Effondrement de la crypto-monnaie : solutions durables
Bien que le monde de la crypto soit né d’une idée novatrice qui bouleverse le marché financier, les personnes à qui cette idée est vendue sont des humains accros aux systèmes traditionalistes. Comme l’écrit un journaliste dans The Conversation :
« Bitcoin a été conçu pour être indifférent aux gouvernements et aux banques, mais les investisseurs ne le sont généralement pas. Ils éliminent les sources de risque de leurs portefeuilles et abandonnent les crypto-monnaies. »
Cette considération apparemment triviale, en réalité elle ne l’est pas du tout. Tant que les technologies ne prendront pas en considération les besoins réels des investisseurs, les éduquant lentement à une croissance durable de leur capital, le monde de la crypto ne fonctionnera pas à 100 %.
Quelles sont les conséquences de la création d’un système gratuit et facile d’accès dans un monde capitaliste ? Qu’importe que chacun puisse être autonome et indépendant si nous vivons dans un système de classes ?
