La crypto-monnaie est-elle un bon investissement ?

ALERTE NOUVELLE : Dans une récente interview, un haut responsable des services secrets américains a déclaré que l’agence avait confisqué plus de 102 millions de dollars d’actifs de crypto-monnaie à des criminels depuis 2015. Les enquêtes seraient similaires au suivi des e-mails criminels, et les services secrets ont saisi la crypto dans 254 cas différents durant cette période. Certains investisseurs ont été ébranlés par la déclaration tandis que d’autres ont applaudi les efforts pour attraper les criminels et instaurer la confiance dans le marché de la crypto-monnaie.

Il est possible de devenir très riche en investissant dans la crypto-monnaie en 2022 – mais vous pourriez aussi perdre tout votre argent. Investir dans des actifs cryptographiques est risqué mais aussi potentiellement extrêmement rentable.

La crypto-monnaie est un bon investissement si vous souhaitez vous exposer directement à la demande de monnaie numérique. Une alternative plus sûre mais potentiellement moins lucrative consiste à acheter les actions de sociétés exposées à la crypto-monnaie.

Examinons les avantages et les inconvénients d’investir dans la crypto-monnaie.

La crypto-monnaie est-elle sûre ?

Plusieurs facteurs font de la crypto-monnaie un investissement pas tout à fait sûr. Cependant, d’autres signes émergent que la crypto-monnaie est là pour rester.

Risques de crypto-monnaie

Les bourses de crypto-monnaie, plus que les bourses, sont susceptibles d’être piratées et de devenir la cible d’autres activités criminelles. Les failles de sécurité ont entraîné des pertes considérables pour les investisseurs qui se sont fait voler leurs devises numériques, incitant de nombreux échanges et assureurs tiers à commencer à offrir une protection contre les piratages.

Stocker en toute sécurité des crypto-monnaies est également plus difficile que de posséder des actions ou des obligations. Les échanges de crypto-monnaie tels que Coinbase (NASDAQ : MONNAIE) rendre assez facile l’achat et la vente d’actifs cryptographiques tels que Bitcoin (CRYPTO : BTC) et Ethereum (CRYPTO : ETH)mais de nombreuses personnes n’aiment pas conserver leurs actifs numériques sur les échanges en raison des risques de permettre à une entreprise de contrôler l’accès à leurs actifs.

Le stockage de crypto-monnaie sur un échange centralisé signifie que vous n’avez pas le contrôle total de vos actifs. Un échange pourrait geler vos actifs sur la base d’une demande du gouvernement, ou l’échange pourrait faire faillite et vous n’auriez aucun recours pour récupérer votre argent.

Certains propriétaires de crypto-monnaie préfèrent les options de « stockage à froid » hors ligne telles que les portefeuilles matériels, mais le stockage à froid comporte son propre ensemble de défis. Le plus gros est le risque de perdre votre clé privée ; sans clé, il est impossible d’accéder à votre crypto-monnaie.

Il n’y a également aucune garantie qu’un projet de cryptographie dans lequel vous investissez réussira. La concurrence est féroce entre des milliers de projets de blockchain, et de nombreux projets ne sont que des arnaques. Seul un petit pourcentage de projets de crypto-monnaie finira par prospérer.

Les régulateurs peuvent également sévir contre l’ensemble de l’industrie de la cryptographie, en particulier si les gouvernements considèrent les crypto-monnaies comme une menace plutôt que comme une technologie innovante.

Les éléments technologiques de pointe de la crypto-monnaie augmentent également les risques pour les investisseurs. Une grande partie de la technologie est encore en cours de développement et n’a pas encore fait ses preuves dans des scénarios réels.

Adoption de la crypto-monnaie

Malgré les risques, les crypto-monnaies et l’industrie de la blockchain se renforcent. Une infrastructure financière indispensable est en cours de construction et les investisseurs ont de plus en plus accès à des services de garde de qualité institutionnelle. Les investisseurs professionnels et particuliers reçoivent progressivement les outils dont ils ont besoin pour gérer et protéger leurs actifs cryptographiques.

Les marchés à terme de la crypto sont en cours d’établissement et de nombreuses entreprises acquièrent une exposition directe au secteur de la crypto-monnaie. Des géants financiers tels que Bloquer (NYSE : SQ) et Pay Pal (NASDAQ : PYPL) facilitent l’achat et la vente de crypto-monnaie sur leurs plateformes populaires. D’autres sociétés, dont Block, ont investi des centaines de millions de dollars dans Bitcoin et d’autres actifs numériques. Tesla (NASDAQ : TSLA) a acheté pour 1,5 milliard de dollars de Bitcoin au début de 2021. En février 2022, le constructeur de véhicules électriques a signalé qu’il détenait près de 2 milliards de dollars de la crypto-monnaie. MicroStratégie (NASDAQ : MSTR) – une société de logiciels de business intelligence – accumule du Bitcoin depuis 2020. Elle détenait 5,7 milliards de dollars dans la crypto-monnaie à la fin de 2021 et a déclaré qu’elle prévoyait d’en acheter davantage avec l’excédent de trésorerie généré par les opérations.

Bien que d’autres facteurs affectent encore le risque de la crypto-monnaie, le rythme croissant de son adoption est le signe d’une industrie en pleine maturité. Les investisseurs individuels et les entreprises cherchent à s’exposer directement à la crypto-monnaie, la considérant suffisamment sûre pour investir de grosses sommes d’argent.

La crypto est-elle un bon investissement à long terme ?

De nombreuses crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum sont lancées avec des objectifs ambitieux, qui peuvent être atteints sur des horizons à long terme. Bien que le succès de tout projet de crypto-monnaie ne soit pas assuré, les premiers investisseurs dans un projet de crypto qui atteint ses objectifs peuvent être largement récompensés à long terme.

Cependant, pour tout projet de crypto-monnaie, il est nécessaire de parvenir à une adoption généralisée pour être considéré comme un succès à long terme.

Bitcoin comme investissement à long terme

Bitcoin, en tant que crypto-monnaie la plus connue, bénéficie de l’effet de réseau – plus de gens veulent posséder Bitcoin parce que Bitcoin appartient à la plupart des gens. Le bitcoin est actuellement considéré par de nombreux investisseurs comme de l' »or numérique », mais il pourrait également être utilisé comme une forme numérique d’argent liquide.

Les investisseurs en bitcoin pensent que la crypto-monnaie gagnera de la valeur à long terme car l’offre est fixe, contrairement à l’offre de monnaies fiduciaires telles que le dollar américain ou le yen japonais. L’offre de Bitcoin est plafonnée à moins de 21 millions de pièces, tandis que la plupart des devises peuvent être imprimées au gré des banquiers centraux. De nombreux investisseurs s’attendent à ce que Bitcoin gagne en valeur à mesure que les monnaies fiduciaires se déprécient.

Ceux qui sont optimistes quant à l’utilisation intensive du Bitcoin comme monnaie numérique pensent qu’il a le potentiel de devenir la première monnaie véritablement mondiale.

Ethereum comme investissement à long terme

Ether est la pièce native de la plate-forme Ethereum et peut être achetée par les investisseurs souhaitant acquérir une exposition de portefeuille à Ethereum. Alors que Bitcoin peut être considéré comme de l’or numérique, Ethereum construit une plate-forme informatique mondiale qui prend en charge de nombreuses autres crypto-monnaies et un écosystème massif d’applications décentralisées (« dApps »).

Le grand nombre de crypto-monnaies construites sur la plate-forme Ethereum, ainsi que la nature open source des dApps, créent des opportunités pour Ethereum de bénéficier également de l’effet réseau et de créer une valeur durable à long terme. La plate-forme Ethereum permet l’utilisation de « contrats intelligents », qui s’exécutent automatiquement en fonction des conditions écrites directement dans le code du contrat.

Le réseau Ethereum collecte Ether auprès des utilisateurs en échange de l’exécution de contrats intelligents. La technologie des contrats intelligents a un potentiel important pour perturber des industries massives telles que l’immobilier et la banque et également pour créer des marchés entièrement nouveaux.

Alors que la plate-forme Ethereum devient de plus en plus utilisée dans le monde, le jeton Ether augmente en utilité et en valeur. Les investisseurs optimistes quant au potentiel à long terme de la plate-forme Ethereum peuvent profiter directement de la possession d’Ether.

Cela ne veut pas dire qu’Ethereum n’a pas de concurrence. Un certain nombre de « tueurs d’Ethereum », dont Solana (CRYPTO : SOL), Polygone (CRYPTO : MATIC)et avalanche (CRYPTO : AVAX), sont tous conçus pour gérer des contrats intelligents et utilisent un système de blockchain capable de traiter plus de transactions par seconde. La vitesse a l’avantage supplémentaire d’être également moins chère pour les utilisateurs. Mais Ethereum est la plate-forme la plus largement adoptée pour l’utilisation de contrats intelligents.

Faut-il investir dans la crypto-monnaie ?

Posséder une crypto-monnaie peut augmenter la diversification de votre portefeuille puisque les crypto-monnaies telles que Bitcoin ont historiquement montré peu de corrélations de prix avec le marché boursier américain. Si vous pensez que l’utilisation de la crypto-monnaie deviendra de plus en plus répandue au fil du temps, il est probablement logique que vous achetiez directement de la crypto dans le cadre d’un portefeuille diversifié. Pour chaque crypto-monnaie dans laquelle vous investissez, assurez-vous d’avoir une thèse d’investissement expliquant pourquoi cette monnaie résistera à l’épreuve du temps. Si vous faites vos recherches et apprenez autant que possible sur la façon d’investir dans la crypto-monnaie, vous devriez être en mesure de gérer le risque d’investissement dans le cadre de votre portefeuille global.

Si l’achat de crypto-monnaie semble trop risqué, vous pouvez envisager d’autres moyens de potentiellement profiter de l’essor des crypto-monnaies. Vous pouvez acheter les actions de sociétés telles que Coinbase, Block et PayPal, ou vous pouvez investir dans un échange comme Groupe CME (NASDAQ : CME), qui facilite le trading de contrats à terme cryptographiques. Bien que les investissements dans ces sociétés puissent être rentables, ils n’ont pas le même potentiel de hausse que d’investir directement dans la crypto-monnaie.

Questions et réponses d’experts

The Motley Fool a recherché des informations sur la blockchain auprès de trois experts en finance : le Dr Christine Parlour, professeure et titulaire de la chaire Sylvan C. Coleman de finance et de comptabilité à la Haas School of Business, Université de Californie, Berkeley ; Dr Jimmie Lenz, directeur du Master of Engineering in FinTech et Master of Engineering in Cybersecurity de l’Université Duke; et le Dr Merav Ozair, qui est un expert de premier plan de la blockchain et un professeur FinTech à la Rutgers Business School.

The Motley Fool : Quels conseils donneriez-vous à quelqu’un qui souhaite investir dans la technologie blockchain ?

Parloir:

Soyez curieux mais soyez aussi prudent. Il est important de reconnaître qu’il n’existe pas de cadre réglementaire complet dans ce domaine. Il est donc important de faire vos devoirs. Tout d’abord, considérez le lieu que vous utilisez pour accéder au marché. Il existe des échanges cryptographiques et des lieux de négociation réglementés; cependant, il y en a aussi qui ne sont pas réglementés. Deuxièmement, alors que la plupart des jetons sont basés sur un code open-source, il n’est pas vrai qu’ils ont les mêmes régimes de divulgation que les actions de premier ordre. Soyez donc prudent et enquêtez sur la nature du jeton sous-jacent. A noter que dans d’autres pays (Canada, Europe), il existe des ETF et des ETP qui suivent les portefeuilles cryptos ; ceux-ci n’ont pas encore reçu l’approbation réglementaire aux États-Unis. Si et quand ils seront proposés aux consommateurs, ils constitueront un moyen peu coûteux d’accéder au marché de la cryptographie, puis quelqu’un d’autre s’occupera des mécanismes du marché.

Lenz :

Apprenez et continuez à apprendre. Les développements dans l’espace se produisent à un rythme rapide, à tel point que de nouvelles connaissances sont constamment générées. En tant que professeur enseignant la blockchain, c’est la partie la plus difficile, réinventer le cours chaque semestre, mais cela permet à mes étudiants et moi de rester aussi à jour que possible. Cela ne signifie pas négliger les connaissances de base ; avoir cela est crucial, ainsi qu’un certain sens de l’histoire pour comprendre pourquoi les développements se sont produits à des moments précis.

Ozaïr :

La technologie blockchain est définitivement l’avenir. Il n’y a pas moyen d’y échapper. Cependant, il est difficile de prédire quels projets dureront et lesquels échoueront et seront oubliés.

La plupart des entreprises de technologie blockchain en sont à leurs débuts, sinon très tôt. Par conséquent, investir dans des entreprises utilisant les technologies de la blockchain comporte les mêmes risques que d’investir dans une start-up. Et comme dans toute start-up, le rapport risque-récompense est élevé.

Par conséquent, renseignez-vous sur la technologie blockchain, effectuez une diligence raisonnable approfondie sur tout projet – de sa technologie au modèle commercial en passant par l’exécution. Découvrez le « problème » qu’il tente de résoudre et la solution qu’il propose – à la fois d’un point de vue technologique et d’un point de vue commercial.

Il y a beaucoup de potentiel avec la technologie blockchain, mais l’exécution est dans les détails.